央行降息 保定房奴贷40万20年月供减少94元

算算账：贷款40万元20年期
　　商贷每月少还94元，共节省利息22471元
　　公积金贷款每月少还54元，共节省利息12878元

 中国人民银行宣布，自11月22日起，下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。金融机构一年期贷款基准利率下调0.4个百分点至5.6%，一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.75%。

央行决定，同时结合推进利率市场化改革，将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.1倍调整为1.2倍；其他各档次贷款和存款基准利率相应调整，并对基准利率期限档次作适当简并。

这是继2012年7月后，两年多来央行首次降息。央行有关负责人称，此次利率调整的重点是要发挥基准利率的引导作用，有针对性地引导市场利率和社会融资成本下行，促进实际利率逐步回归合理水平，缓解企业融资成本高这一突出问题，为经济持续健康发展提供中性适度的货币金融环境。

央行有关负责人表示，此次利率调整仍属于中性操作，并不代表货币政策取向发生变化。当前我国经济运行保持在合理区间，物价涨幅总体呈回落态势，央行需要根据经济基本面的运行态势，灵活运用利率工具进行微调，保持适当的实际利率水平。

图为房贷利率调整前后对比

算算账

房贷40万元20年期 商贷每月少还94元 公积金贷款每月少还54元

以小编的同事小王为例：小王在新市区买了一套100平米的房子，总价60万元，首付20万元，贷款40万，按贷款20年按月等额还款法来计算，按照降息前的6.55%的利率来计算，20年要还的利息318578元。如果按照降息后6.15%的利率来计算，20年要还的利息是296107元。总共要为他节省了22471元。

从月供来看，按照降息前的6.55%的利率来计算，月供2994元，按照降息后的利率来计算月供2900元，每月减负94元。

对住房公积金客户来说，央行将5年期以上个人住房公积金贷款基准利率由此前的4.5%降至4.25%，下降0.25个百分点，降幅不及商贷。还是以小王为例，贷款40万，按贷款20年按月等额还款法来计算，按照降息前的4.5%来计算，20年要还的利息207343元。如果按照降息后4.25%的利率来计算，20年要还的利息是194465元。总共要为王先生节省12878元。

从月供来看，按照降息前4.5%的利率来计算，小王月供2530元，按照降息后的利率来计算小王月供2476元，每月减负54元。

但是有一点需要注意，虽然央行要求新的存贷款利率从11月22日起开始执行，但是由于购房者在与银行签订合同的时候是按照当年的利率来执行的房贷利率，因此，购房者只能等到2015年1月1日起才能享受新的下浮利率。”

解读降息始末

>>原因

刺激实体经济 降低中小企业融资难

时隔两年多，央行为什么选择在这个时节降息呢？央行称，此次降息是为缓解企业融资成本高的问题。降息的实际背景则是“经济增长有下行压力、结构调整处于爬坡时期、企业经营困难有所加大的情况下，部分企业特别是小微企业对融资成本的承受能力有所降低。

西安邮电大学经济管理学院院长张鸿认为，最重要的目的是刺激实体经济，目前实体经济增长幅度出现下滑，而用货币政策来调节经济符合目前我国经济的基本现状。最重要的是解决中小企业“融资难、融资贵”问题，解决好中小企业融资成本高问题，对于稳定经济增长，促进就业意义重大。

>>释疑

降息会导致物价上涨吗？

利率下调，人们倾向于消费，许多市民担心物价会不会过快上涨。对此，西安交通大学教授李富有认为，这次贷款利率下调幅度更大，利于减经企业的资金成本，特别是小微企业的融资成本，将激活一大批小微企业。企业效益转好了，物美价廉的产品丰富了，职工的收入有了保障，带动居民消费、企业自主投资增速下滑态势将扭转。可以预计，降息后物价不会过快上涨。

>>预测

现在开始进入降息周期

业内人士表示，降准降息是中长期趋势，明年可能还要降息，或者下调存款准备金率。金元证券投资顾问陈勇认为，我国再次进入降息周期，预计未来仍有一次以上降息，流动性宽松有望延续。“从目前的货币政策来看，未来如果经济继续增长乏力的话，央行还会继续降息。”李富有分析说。

>>影响

银行利润会下降

值得注意的是，此次降息是非对称性降息，存款利率降幅只有0.25个百分点，而贷款利率降幅达到0.4个百分点，银行的利差变小，对各大商业银行形成利空。

“这次降息受影响最大的就是银行，将导致其利差缩窄，影响到商业银行的利润。”张鸿分析说。

会激活房地产市场

科威国际不动产西安公司总经理程宾分析，此次降息对楼市是大利好，房地产是典型的资金密集型行业，降息等于全面降低企业的融资成本，进而有利于降低开发商的开发成本。从需求角度讲，商贷和公积金贷款基准利率下降，使购房成本降低，势必会刺激购房需求，刚需会逐渐告别观望，选择出手，购买二套房的人会增多。